中信建投發(fā)布研究報告,認為電力設備與新能源行業(yè)由于受政策扶持力度較大,增長比較明確,因此一直具有較高估值水平。隨著大盤的回落,估值風險得到一定釋放,建議下半年仍可關注細分子行業(yè)的投資機會。

　　中信建投認為,清潔能源領域,風電的高速增長期即將過去,不宜再給過高估值;光伏的上游多晶硅面臨產(chǎn)能過剩、下游市場需求尚未大規(guī)模釋放,因此光伏的投資機會還需等待;核電可能成為未來兩年新能源領域中發(fā)展最快的子行業(yè),建議重點關注核電主設備制造企業(yè)東方電氣(600875,股吧)、上海電氣(601727,股吧),輔助設備制造企業(yè)中核科技(000777,股吧)、南風股份(300004,股吧)、自儀股份(600848,股吧)等。

　　智能電網(wǎng)是電網(wǎng)發(fā)展的大趨勢,國家電網(wǎng)在智能電網(wǎng)上的大投入是智能電網(wǎng)未來幾年穩(wěn)定增長的重要保障。智能電網(wǎng)的初期建設主要體現(xiàn)在特高壓建設的推進、用電端采集系統(tǒng)的鋪開以及智能化、新能源并網(wǎng)技術的應用、數(shù)字化變電站試點等方面。建議智能電網(wǎng)細分子行業(yè)中可重點把握特高壓、智能變電站、智能配電、智能用電等細分子行業(yè)投資機會。關注特高壓領域中國西電(601179,股吧)、特變電工(600089,股吧)、許繼電氣(000400,股吧);智能變電站領域國電南瑞(600406,股吧)、國電南自(600268,股吧)、思源電氣(002028,股吧);智能配電領域北京科銳(002350,股吧)、森源電氣(002358,股吧);智能用電領域科陸電子(002121,股吧)、浩寧達(002356,股吧)、奧特迅(002227,股吧);節(jié)能領域合康變頻(300048,股吧)、英威騰(002334,股吧)、九州電氣、臥龍電氣(600580,股吧)。此外,從另一角度來看,電力設備行業(yè)中的大盤股,如中國西電、特變電工,估值水平已遠遠低于行業(yè)平均水平,作為長線投資,可配置一些。