伴隨著清明前夕悄然而至的春雨，E20環(huán)境平臺(tái)主辦的“2018(第十六屆)水業(yè)戰(zhàn)略論壇”在京召開(kāi)。與會(huì)者認(rèn)為，在“兩山”(綠水青山就是金山銀山)產(chǎn)業(yè)時(shí)代背景下，我國(guó)水務(wù)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)一個(gè)全新的時(shí)代。未來(lái)3年，我國(guó)水務(wù)領(lǐng)域不僅將迎來(lái)萬(wàn)億元投資，還會(huì)隨著PPP政策的不斷規(guī)范，迅速提高水環(huán)境治理水平，水務(wù)領(lǐng)域百家企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)將愈發(fā)明顯。

水務(wù)領(lǐng)域迎來(lái)萬(wàn)億元投資

“當(dāng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)步入以‘工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、城市綠色發(fā)展’為標(biāo)志的3.0時(shí)代的時(shí)候，我國(guó)水務(wù)行業(yè)在《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》(簡(jiǎn)稱“水十條”)、PPP(政府和社會(huì)資本合作模式)等政策疊加利好的推動(dòng)下，率先于其他環(huán)保領(lǐng)域邁入了3.0時(shí)代?！盓20研究院院長(zhǎng)傅濤說(shuō)，隨著“兩山”產(chǎn)業(yè)時(shí)代的開(kāi)啟，我國(guó)水務(wù)行業(yè)必將率先進(jìn)入以“自然與社會(huì)循環(huán)”為標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境產(chǎn)業(yè)4.0時(shí)代?！叭绻f(shuō)生態(tài)文明是一棟房子，那么‘兩山’經(jīng)濟(jì)就是頂梁柱?！备稘硎?，“生態(tài)文明戰(zhàn)略”及“兩山論”對(duì)環(huán)境治理效果提出了更高的要求。

在這樣的背景下，我國(guó)一批有雄厚資金實(shí)力的水務(wù)集團(tuán)孕育而生。同時(shí)，原有的市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化升級(jí)。據(jù)E20研究院《縱觀“后十三五”時(shí)期水務(wù)領(lǐng)域戰(zhàn)略規(guī)劃指南》顯示，在我國(guó)水務(wù)行業(yè)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，綜合服務(wù)成為重要一環(huán)，市政污水、供水、村鎮(zhèn)污水、水環(huán)境、工業(yè)廢水、膜法水處理6大熱點(diǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)將全面爆發(fā)，“后十三五”時(shí)期仍有3萬(wàn)億元市場(chǎng)空間待釋放。

具體來(lái)看，在市政污水處理領(lǐng)域，2017年至2020年，我國(guó)城鎮(zhèn)污水處理新增投資額約900億元;在供水領(lǐng)域，“十三五”期間，我國(guó)城鎮(zhèn)公共供水設(shè)施建設(shè)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到675億元，整體運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6400億元;在村鎮(zhèn)污水處理領(lǐng)域，“十三五”期間，村鎮(zhèn)污水治理將迎來(lái)1400億元的市場(chǎng)空間;在水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域，“十三五”后期的治理總規(guī)模約為1.4萬(wàn)億元;在工業(yè)廢水治理領(lǐng)域，“十三五”期間我國(guó)工業(yè)廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用將達(dá)到3262億元，工業(yè)廢水投資總額達(dá)到2000億元;在膜法水處理領(lǐng)域，2016年我國(guó)膜產(chǎn)值突破千億大關(guān)，2020年我國(guó)膜產(chǎn)值將再翻番，達(dá)到2595億元。

PPP進(jìn)入規(guī)范發(fā)展新階段

“水污染防治不僅直接關(guān)系人們每天的生活，也直接關(guān)系百姓的健康。為此，市政管網(wǎng)要更新，黑臭水體要治理?！盓20環(huán)境平臺(tái)執(zhí)行合伙人薛濤在發(fā)言時(shí)表示，“后十三五”時(shí)期，我國(guó)水環(huán)境綜合治理投資需求約為1.4萬(wàn)億元，每年大概有1000多億元資金缺口。

面對(duì)如此巨大的投資需求，光靠政府投資顯然難以滿足，急需PPP走上前臺(tái)。隨著PPP項(xiàng)目由重建設(shè)向重運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變，PPP政策也發(fā)生了深刻變化。據(jù)了解，2017年下半年，我國(guó)相關(guān)部委出臺(tái)的PPP新政，包括《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作(PPP)綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知》(以下簡(jiǎn)稱“92號(hào)文”)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》《關(guān)于鼓勵(lì)民間資本參與政府和社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目的指導(dǎo)意見(jiàn)》等，我國(guó)PPP項(xiàng)目進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。

與會(huì)者認(rèn)為，這些政策在不斷凸顯以運(yùn)營(yíng)為核心、以績(jī)效為導(dǎo)向目標(biāo)，在強(qiáng)化財(cái)政承受能力嚴(yán)守10%紅線不動(dòng)搖的同時(shí)，還捆綁30%的績(jī)效考核目標(biāo)。當(dāng)PPP進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段，政策將更加強(qiáng)調(diào)以運(yùn)營(yíng)為核心、以績(jī)效為導(dǎo)向。這對(duì)參與水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域PPP項(xiàng)目的各類社會(huì)資本而言，提出了更高的運(yùn)營(yíng)維護(hù)能力的要求。從PPP可融資性的角度而言，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于此類項(xiàng)目的審核將趨嚴(yán)，放貸額度可能收緊，再加上相關(guān)部門(mén)對(duì)資管業(yè)務(wù)的規(guī)范，水環(huán)境綜合治理PPP項(xiàng)目融資難度將加大。

以黑臭水體等水環(huán)境治理領(lǐng)域?yàn)槔?，在PPP新政策之下，由于財(cái)政承受能力要嚴(yán)守10%紅線、建設(shè)成本要和績(jī)效捆綁至少30%等因素，此類項(xiàng)目?jī)?nèi)容可能會(huì)瘦身。同時(shí)，與水環(huán)境治理關(guān)聯(lián)度低的河道護(hù)坡、河濱小公園、周邊道路等不會(huì)再被政策囊括進(jìn)去，大體量園林景觀、生態(tài)濕地等內(nèi)容也會(huì)有所減少。為確保黑臭水體、流域治理的任務(wù)能夠完成，具體操作又合規(guī)合法，預(yù)計(jì)今后水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目更多的類型將是B+C(政府購(gòu)買服務(wù)型特許經(jīng)營(yíng)+PFI)的復(fù)合型項(xiàng)目。

不僅如此，92號(hào)文明確不適宜采用PPP模式實(shí)施、前期準(zhǔn)備工作不到位、未建立按效付費(fèi)機(jī)制的項(xiàng)目不得入庫(kù)。安信證券研究中心總經(jīng)理助理、環(huán)保及公用事業(yè)首席分析師邵琳琳對(duì)此認(rèn)為，92號(hào)文明確負(fù)面清單的出發(fā)點(diǎn)，是為了減少地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括降低金融市場(chǎng)的杠桿率。從退庫(kù)項(xiàng)目來(lái)看，生態(tài)環(huán)境和環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域比較少，退庫(kù)多集中在交運(yùn)和市政工程領(lǐng)域。PPP項(xiàng)目經(jīng)過(guò)規(guī)范和調(diào)整，將逐漸走上良性發(fā)展的道路。

水務(wù)領(lǐng)域百家企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)明顯

隨著我國(guó)水務(wù)行業(yè)的迅速發(fā)展，單體污水廠治理已不能滿足治理需求，“面向效果”與“綜合環(huán)境服務(wù)”成為我國(guó)水務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要選擇方向。

據(jù)E20研究院對(duì)環(huán)境企業(yè)的劃分，目前我國(guó)水務(wù)領(lǐng)域企業(yè)分為ABCD四種類型。A方陣是重資產(chǎn)環(huán)境集團(tuán)，B方陣是域環(huán)境綜合服務(wù)集團(tuán)，C方陣是解決方案提供商，D方陣是裝備、材料生產(chǎn)制造商。隨著政府需求的綜合化，A方陣企業(yè)和B方陣企業(yè)逐步從承接單體項(xiàng)目向區(qū)域綜合性治理(如水環(huán)境綜合治理、村鎮(zhèn)環(huán)境綜合治理)項(xiàng)目升級(jí)，A、B方陣企業(yè)逐步向著環(huán)境產(chǎn)業(yè)一級(jí)開(kāi)發(fā)商升級(jí)，同時(shí)政府對(duì)企業(yè)的考核也將從指標(biāo)向效果、質(zhì)量升級(jí)。

據(jù)E20數(shù)據(jù)中心研究顯示，在水務(wù)總規(guī)模方面，截至2016年底，北控水務(wù)的水務(wù)總規(guī)模達(dá)到3694萬(wàn)立方米/日，穩(wěn)居榜首;在供水領(lǐng)域，威立雅供水已運(yùn)營(yíng)總規(guī)模位居首位，為1135萬(wàn)立方米/日，市場(chǎng)占有率達(dá)到3.08%;在村鎮(zhèn)污水治理領(lǐng)域，在村鎮(zhèn)小集中污水處理總規(guī)模中，北控水務(wù)總規(guī)模最大，為53.9萬(wàn)立方米/日;在村鎮(zhèn)分布式污水處理總規(guī)模中，浙江愛(ài)迪曼環(huán)?？傄?guī)模最大，為34.7萬(wàn)立方米/日;在工業(yè)廢水治理領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)主體主要集中在C、D方陣，A、B方陣企業(yè)積極向工業(yè)廢水市場(chǎng)拓展。

隨著新建單體污水項(xiàng)目逐漸減少、綜合治理項(xiàng)目日益涌現(xiàn)，村鎮(zhèn)污水受到越來(lái)越多的企業(yè)關(guān)注。北控水務(wù)集團(tuán)高級(jí)總裁兼水環(huán)境研究院院長(zhǎng)楊光提出了“六化”概念，即廠網(wǎng)河一體化、供排水一體化、城鄉(xiāng)一體化、水務(wù)和水環(huán)境一體化、智慧化管理一體化、企業(yè)社會(huì)責(zé)任與義務(wù)一體化。

不僅如此，一批有雄厚資金實(shí)力的水務(wù)集團(tuán)孕育而生，原有的市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化升級(jí)?！耙灾刭Y產(chǎn)模式A方陣為例，在A方陣13家企業(yè)污水處理能力占比中，民企增加了一部分份額，但是國(guó)企的份額增長(zhǎng)更快。”在水務(wù)領(lǐng)域百家競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)明顯的背景下，我國(guó)水務(wù)行業(yè)必將迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。